BANKEN-/ KONSORTIALFINANZIERUNG
Zielgruppe:
- Unternehmen aller Branchen mit Finanzierungsbedarf
Kurzbeschreibung/Grundaussage:
- Kontokorrent: dient der Finanzierung von kurzfristigen Zahlungsspitzen. Je genauer die Disposition, desto weniger Kosten fallen für KK-Finanzierungen an.
- Abstattungskredit: Annuitätendarlehen (Ratenzahlung) über einen mittel-/ längerfristigen Zeitraum für einen bestimmten Zweck wie: Immobilien/ Maschinen/ Investition/ Akquisition,...
Relevanz:
- Überbrückt kurzfristige Liquiditätsengpässe
- Finanziert Investitionen und Akquisitionen
- Kostenrelevant – meist eine der teuersten Kurzfristfinanzierungen!
Der Begriff „Kredit“ leitet sich ab vom lateinischen „credere“, das soviel bedeutet wie glauben, vertrauen. Bei einem Bankkredit vertraut der Kunde auf die künftige Leistungsbereitschaft, -fähigkeit und -willigkeit des Finanzinstitutes, ihm Geld zur Verfügung zu stellen, die Bank auf der anderen Seite vertraut auf die Kreditwürdigkeit und den Rückzahlungswillen des Kunden.
Die Beschaffung von Mitteln kann beispielsweise durch folgende Kreditarten erfolgen:
- kfr. Kontokorrentkredit
- mittel-/ langfristiger Abstattungskredit (Investitionskredit, Akquisitionskredit)
Kontokorrentkredit
Das Wort Kontokorrent kommt aus dem Italienischen und bedeutet so viel wie »laufende Rechnung«. Wenn eine Bank ihren Kunden am Girokonto einen Kredit bis zu einer bestimmten Höhe (Kreditlinie) einräumt, entsteht durch ein wechselseitiges Schuld- und Guthabenverhältnis ein Kontokorrent. Der Kontokorrentkredit wird durch die laufenden Umsätze in ständig wechselnder Höhe in Anspruch genommen und gilt in der Regel »bis auf weiteres« (b. a. w.). Der Kontokorrentkredit dient zur Sicherung der Zahlungsfähigkeit, insbesondere der Finanzierung von Spitzenbelastungen, wie z. B. Finanzamts- oder auch Lohnzahlungen.
Abstattungskredit
Hinter Investitions- oder Akquisitionsfinanzierung steht das Instrument eines Abstattungskredites. In der Investitionsfinanzierung finanzieren Sie Ihre Maschinen/ Anlagen/ Immobilien, während Sie in der Akquisitionsfinanzierung (auch M&A Finanzierung) die Fusion zweier Unternehmen finanzieren (Merger) oder einzelne Unternehmenssparten bzw. Unternehmen aufgekauft werden (Akquisition). Dabei können sehr flexibel und individuell Betrag, Zinssatz, Zinszahlungsintervall, Tilgungsdauer, tilgungsfreie Zeiträume, Restschuld, Pauschalraten und vieles mehr vereinbart werden.
TRADE FINANCE - DOKUMENTENAKKREDITIV
Zielgruppe:
- Unternehmen mit internationalen Handelsbeziehungen
Kurzbeschreibung/Grundaussage:
- Zahlungs-, Sicherungs- und Kreditfunktion in der internationalen Handelsbeziehung
- Bietet mehr Sicherheit als das Dokumenteninkasso; strenge Formalvorschriften
- Ermöglicht dem Importeur das Zug-um-Zug-Prinzip
- Bestätigtes und revolvierendes Akkreditiv sind die in der Praxis gebräuchlichsten Formen.
- Stand-by-Akkreditive sind vor allem in den USA sehr gebräuchlich.
Relevanz:
- Internationales Zahlungsinstrument, wenn keine Vorauszahlung oder kein Lieferantenkredit möglich ist
- Kurzfristiges Finanzierungsinstrument – Exporteur erhält sein Geld bereits gegen Austausch der Dokumente
Das Dokumentenakkreditiv – kurz Akkreditiv bzw. englisch Letter of Credit (L/C) genannt – ist sowohl als Zahlungs- und Kreditinstrument als auch als Mittel zur Abwicklung und Absicherung von Handelsgeschäften aus dem Welthandel nicht mehr wegzudenken.
Gegenüber dem Dokumenteninkasso bietet das Dokumentenakkreditiv deutlich mehr Zahlungssicherheit, handelt es sich beim Akkreditiv doch um ein abstraktes Zahlungsversprechen einer Bank, das losgelöst vom Warengrundgeschäft besteht. Allerdings sind auch hier, ähnlich wie beim Wechsel, die Formalanforderungen sehr streng – die Bank bezahlt nur gegen absolut akkreditivkonforme Dokumente.
Gemäß Artikel der ERA500 der "Einheitlichen Richtlinien und Gebräuche für Dokumentenakkreditive“ der Internationalen Handelskammer in Paris (ICC), ist das Dokumentenakkreditiv :
- eine abstrakte, bedingte Verpflichtung einer Bank
- auf Weisung des Importeurs (= Akkreditivauftraggeber)
- an einen Exporteur (= Akkreditivbegünstigter) Zahlung zu leisten
- in festgelegter Währung
- gegen Präsentation genau vorgeschriebener Dokumente
- innerhalb einer vereinbarten Frist.
Gängige Formen des Akkreditivs:
- Widerrufliches/ Unwiderrufliches Akkreditiv (Revocable – Unrevocable L/C)
- Unbestätigtes/ Bestätigtes Akkreditiv (Nonconfirmed – Confirmed L/C)
Akkreditive lassen sich aber nicht nur nach dem Ausmaß der Sicherheit für den Begünstigten, sondern auch nach den Zahlungs- bzw. Benutzungsmodalitäten klassifizieren:
- Sicht-Akkreditiv/Nachsicht-Akkreditiv (Sight – Deferred Payment)
- Übertragbares Akkreditiv (Transferable L/C)
- Revolvierendes Akkreditiv (Revolving L/C)
- Commercial Letter of Credit (CLC, Kreditbrief, negoziierbares Akkreditiv)
- Beistandsakkreditiv oder Stand-by-Akkreditiv (Standby L/C)
- Vorschussakkreditiv (Packing Credit, Red Clause, Green Clause)
EXPORTFINANZIERUNGSINSTRUMENTE (ÖSTERREICH)
Zielgruppe:
- Exportorientierte Unternehmen mit Geschäften, die eine direkte oder indirekte Verbesserung der österreichischen Leistungsbilanz bewirken
- Exportorientierte Unternehmen mit Projekten von österreichischem Interesse, insbesondere in den Bereichen Umweltschutz, Entsorgung und Infrastruktur
- zumeist in Form von Bundesverbürgte Wechselkredite wie:
- KRR – Kontrollbank-Refinanzierungsrahmen
- Exportfinanzierungsverfahren („EFV-Kredit“ und Soft Loans)
- Exportfondskredite
- Markterschließungsfinanzierung
- ERP-Fonds – als langfristige Finanzierungsform
Kurzbeschreibung/Grundaussage:
- Exporteuren werden zinsengünstige Finanzierungsmittel zur Verfügung gestellt.
Relevanz:
- Bereitstellung günstiger liquider Mittel
Zweck der Exportfinanzierung ist einerseits die Förderung von Waren- und
Dienstleistungsexporten, andererseits die Unterstützung der Internationalisierung österreichischer Unternehmen. Eine Exportfinanzierung ist, wie bereits erwähnt,
grundsätzlich für Geschäfte möglich,
- die eine direkte oder indirekte Verbesserung der österreichischen Leistungsbilanz bewirken oder
- bei welchen es sich um Projekte mit großem volkswirtschaftlichem Interesse
- handelt, das sind insbesondere Projekte in den Bereichen Umweltschutz,
- Entsorgung und Infrastruktur.
Indikatoren für eine direkte oder indirekte Verbesserung der österreichischen
Leistungsbilanz können u.a. sein:
- Auf- und Ausbau von Absatzmärkten für österreichische Waren
- Sicherung der Konkurrenzfähigkeit auf Drittmärkten
- Ausstattung eines ausländischen Tochterunternehmens mit Maschinen, Werkzeugen bzw. Know-how österreichischen Ursprungs
- Sicherung von Zulieferanten
- Know-how-Transfer (in beiden Richtungen)
- Schaffung von zusätzlichen Arbeitsplätzen im Inland
- Rückflüsse an Dividenden und Zinsen
"Frei das Auge, klar der Wille, ganz die Tat."
Franz Czerweny von Arland, Industrieller und Unternehmer
